Blijf op de hoogte!

Maandelijks een nieuwsbrief gevuld met interessante blogs en artikelen in je mailbox?

Inschrijven nieuwsbrief

Equity Styles and the Spanish Flu

Pim van Vliet, Guido Baltussen

De onderzoekers Pim van Vliet en Guido Baltussen bestudeerden de prestaties van aandelenstijlen in de periode rond de Spaanse grieppandemie van 1918-1919 en andere diepe historische marktcorrecties om een dieper inzicht te krijgen in de prestaties van verschillende groepen van aandelen tijdens crises. Zij gebruikten de veelgebruikte CRSP-database en vulde de data aan met uit met de hand verzamelde gegevens over Amerikaanse aandelen en onderzoeken de belangrijkste marktcorrecties van vóór 1926.

Zij vinden dat aandelen met een lage volatiliteit en momentum de neiging hebben om minder in waarde te dalen gedurende een scherpe marktdaling. Kleine waarde aandelen dalen harder en bieden gedurende een scherpe marktdaling daarentegen minder bescherming, maar presteren goed tijdens de herstelfase. Bij grote dalingen en het volgende herstel ervan levert de combinatie van factoren toegevoegde waarde. 

 

Onze Expertise Nodig?

Uw drijfveren en zaken die u echt belangrijk vindt, daar spreken we graag met u over. Net als over het vervullen van uw wensen en het behalen van uw doelen, bekijk daarom eens ons kenniscentrum of lees meer over de rendementen op onze modelportefeuilles.

Maak een afpraak

De Vries Investment Services

Onze cliënten een betere financiële toekomst bieden. Daar gaan we voor. Om dat doel te realiseren zijn we in 2012, als eerste beleggingsonderneming, dat 'evidenced-based' beleggen aanbood aan particuliere beleggers en het gerenommeerde - door academisch onderzoekers geleide fondsenhuis Dimensional in Nederland introduceerde.

Neem contact op

Gerelateerd

Deel dit artikel

Gerelateerde artikelen

Waarom is het rendement van kleine ondernemingen hoger dan die van grote ondernemingen?

Als we naar bijna 100 jaar koershistorie kijken, dan zien we dat aandelen van kleine ondernemingen gemiddeld een hoger rendement hebben gerealiseerd dan aandelen van grote ondernemingen. Wetenschappelijk onderzoek …Lees verder

Factor benchmark crowding: hidden costs you do not read about in the prospectus

In deze scriptie wordt aan de hand van de MSCI Minimum Volatility Index aangetoond dat het verplicht aan - en verkopen van aandelen door indexvolgende fondsen (ETF's en indexfondsen) 0,44% aan marktimpactkosten opleverd.  Marktimpactkosten …Lees verder

Vanguard; Een analyse van dividendstrategieën

Een bekende aandelenstrategie is dividend-georiënteerd. Beleggers vinden die een aantrekkelijke strategie omdat een dergelijke strategie een hoog inkomen (het ontvangen dividend oplevert. In dit onderzoek van Vanguard wordt aangetoond dat de …Lees verder

Factorbeleggen, paradigma of panacee

Als CFA Society VBA Netherlands draagt de VBA bij aan de vooruitgang en stabiliteit van de beleggingswereld door het opstellen van normen, het aanscherpen van de ethiek, het verbeteren van de competentie en het delen van kennis. Door onze inzet …Lees verder

Deze website gebruikt cookies om de gebruikerservaring te kunnen verbeteren. Door gebruik te maken van deze website gaat u hiermee akkoord.