Kenniscentrum

False Discoveries in Mutual Fund Performance: Measuring Luck in Estimated Alphas

Laurent Barras, Olivier Scaillet, Russ Wermers

In deze beroemde studie uit 2008 onderzochten de wetenschappers met behulp van statistische analyse de prestaties van actief beheerde beleggingsfondsen over de periode 1975 - 2005. De conclusie luidde dat na aftrek van kosten slechts 0,60% (één van 160) de markt wist te …Lees verder

Does Asset Allocation Policy Explain 40, 90, or 100 Percent of Performance?

Roger G. Ibbotson, Paul D. Kaplan

Roger G. Ibbotson is professor en verbonden aan de Yale School of Management. Hij is oprichter, adviseur en voormalig voorzitter van Ibbotson Associates, nu een Morningstar-onderneming. Hij heeft talloze boeken en artikelen geschreven, waaronder Stocks Bonds Bills and …Lees verder

Alice’s Adventures in Factorland: Three Blunders That Plague Factor Investing

Robert D. Arnott, Campbell R. Harvey, Vitali Kalesnik, Juhani T. Linnainmaa

Robert D. Arnott, Campbell R. Harvey, Vitali Kalesnik en Juhani T. Linnainmaa  onderzoeken of factorbeleggen in staat is geweest om de beloftes waar te maken. Ze concluderen dat factorbeleggen de vele beloften niet heeft waargemaakt. De onderzoekers beschrijven drie …Lees verder

Morningstar’s Active/Passive Barometer augustus 2018

Morningstar

De Morningstar Active / Passive Barometer is een halfjaarlijks rapport dat de prestaties meet van actief versus passief beheerde fondsen binnen hun respectieve Morningstar-categorieën. De barometer is uniek in de manier waarop het het succes van actieve beleggingsfondsen meet …Lees verder

ESMA Annual Statistical Report Performance and costs of retail investment products in the EU

Esma

Passieve aandelenfondsen presteren consistent beter dan actief beheerde beleggingsfondsen. Deze duidelijke conclusie wordt getrokken door de Europese Autoriteit voor Effecten en Markten (ESMA), In haar in 2019 gepubliceerde rapport in 2019 wordt aandacht besteed aan de impact …Lees verder

Selling Fast and Buying Slow: Heuristics and Trading Performance of Institutional Investors

Klakow Akepanidtaworn, Rick Di Mascio, Alex Imas, Lawrence Schmidt

In dit onderzoek worden de handelsactiviteiten van de echte crème van de beleggingsindustrie, institutionele portefeuillebeheerders die toezicht houden op portefeuilles met een waarde van gemiddeld $ 573 miljoen elk, onderzocht. De database met hun transacties bevatte 4,4 …Lees verder

A Nonparametric Test of Market (Mis-) Timing

Wei Jiang

Markt-timing. Een strategie met als doel uit te stappen voordat koersen gaan dalen en weer in te stappen als koersen gaan stijgen. Wetenschapper Wei Jiang van de Colombia Business School toont in zijn gepubliceerde onderzoek uit 2001 onder 1.557 beleggersfondsen en 210 …Lees verder

Monthly Measurement of Daily Timers

Jonathan E. Ingersoll, William N. Goetzmann, Zoran Ivkovich

Maar liefst 558 beleggingsfondsen zijn in dit onderzoek door wetenschappers Jonathan E. Ingersoll, William N. Goetzmann en Zoran Ivkovich geanalyseerd. De conclusie luidde dat maar heel weinig fondsen statisch significante markt-timings capaciteiten lieten zien.    Lees verder

Conditional Market Timing with Benchmark Investors

Connie Lynn Becker, Wayne Ferson, Wayne E. and Myers, David Hobson and Schill, Michael J.

Onder markt-timing verstaan we de strategie om tijdelijk even 'uit' te stappen en vervolgens weer 'in' te stappen. Het doel is om een daling voor te zijn en liefst vlak voor de stijging weer terug te keren. Een belegger die een dergelijke strategie succesvol weet te …Lees verder

The reach of commercially motivated junk news on Facebook

Peter Burger1 , Soeradj Kanhai , Alexander Pleijter , Suzan Verberne

Veel beleggers baseren hun koop- of verkoopbeslissing op nieuws dat in de krant en op internet wordt gevonden. Maar is dit nieuws wel echt? Onderzoek toont aan dat er een nieuwe industrie is ontstaan; de industrie van websites met junknieuws. Daar staat vaak verzonnen nieuws …Lees verder

Deze website gebruikt cookies om de gebruikerservaring te kunnen verbeteren. Door gebruik te maken van deze website gaat u hiermee akkoord.